La banca de inversión, también llamada banco de inversión, se ocupa de forma más general de las actividades de mercado. Es una de las organizaciones especiales del banco, como la banca privada y el banco de depósitos. Se dirige en particular a grandes empresas. ¿Qué es la banca de inversión y qué la hace tan singular? ¿Recibe a clientes que no sean inversores? ¿Y qué tipos de servicios ofrece?

¿Qué es la banca de inversión?

Para entender qué es un "banco de inversión", primero hay que saber qué no hace. No recibe depósitos de particulares. El banco tiene muchos clientes, pero se trata principalmente de empresas e inversores que buscan financiación o quieren invertir su dinero. Los bancos de inversión independientes, que no reciben depósitos de particulares, solicitan liquidez a otros bancos o al banco central, lo que explica en parte que, en caso de crisis de liquidez, sean los primeros afectados.

El banco de inversión crea soluciones de financiación y productos financieros adaptados a las necesidades de sus clientes. Al mismo tiempo, los clientes del banco tienen acceso directo a la sala de mercados a través de las "ventas" para sus operaciones diarias de inversión o de cobertura.

Clientela afectada

Un banco de inversión sirve a empresas maduras. Ofrece sus servicios a grandes empresas para apoyarlas en sus distintas operaciones financieras. Puede ser un banco especializado en inversiones o un departamento especializado dentro de un banco tradicional.

Banca de inversión



La banca de inversión se distingue en general de la banca de inversión en que se ocupa sobre todo de actividades de mercado, mientras que la banca de inversión se ocupa de finanzas. Sin embargo, la diferencia es muy pequeña, y los bancos tienden a incluir ambos tipos de servicios.

Les presta apoyo en las siguientes actividades:

  • Finanzas corporativas: financiación de empresas y asesoramiento.
  • Mercados de capitales globales: operaciones en los mercados financieros o intermediación.
  • Financiación estructurada: financiación de empresas (salida a bolsa, fusión-adquisición, etc.).

Tres tipos de actividades

La primera la heredan los llamados bancos comerciales y consiste en el asesoramiento, sobre todo en fusiones y adquisiciones. Las demás actividades se refieren a la financiación de empresas. Los bancos de inversión organizan ampliaciones de capital, salidas a bolsa y la emisión de bonos. Por último, el tercer tipo de actividad tiene como objetivo encontrar las inversiones financieras o coberturas más rentables. El banco actúa como intermediario para sus clientes en los mercados financieros y de divisas.

¿Un fondo de inversión aspira a la máxima rentabilidad con un fuerte efecto de apalancamiento? El banco lo apoya con productos complejos, en particular con derivados, que a veces se integran en vehículos de titulización.

Estas actividades han sido extremadamente rentables en los últimos años, lo que explica por qué, en Alemania, incluso los bancos tradicionalmente minoristas han empezado a dedicarse a ellas, a veces mediante filiales separadas pero aún vinculadas a su matriz. ¿Por qué tanta rentabilidad? Sin duda, porque todos creyeron en ello; la confianza es un elemento clave en estos asuntos. Y, sin duda también, porque la actividad era arriesgada y, como se sabe, la rentabilidad va ligada al riesgo.