L'investment banking, detto anche banca d'investimento, si occupa in modo più generale di attività di mercato. È una delle organizzazioni particolari della banca, come la banca privata e la banca di deposito. Si rivolge in particolare alle grandi imprese. Che cos'è l'investment banking, cosa lo rende unico? Accoglie clienti non investitori? E che tipo di servizi offre?

Che cos'è l'investment banking?

Per capire cos'è una "banca d'investimento", bisogna prima sapere cosa non fa. Non riceve depositi da privati. La banca ha molti clienti, ma si tratta soprattutto di imprese e investitori che cercano un finanziamento o vogliono investire il proprio denaro. Le banche d'investimento indipendenti, che non ricevono depositi da privati, richiedono liquidità ad altre banche o alla banca centrale, il che spiega in parte perché in caso di crisi di liquidità siano le prime a essere colpite.

La banca d'investimento crea soluzioni di finanziamento e prodotti finanziari adattati alle esigenze dei suoi clienti. Allo stesso tempo, i clienti della banca hanno accesso diretto alla sala operativa tramite le "vendite" per le loro operazioni quotidiane di investimento o di copertura.

Clientela interessata

Una banca d'investimento serve imprese mature. Offre i suoi servizi alle grandi imprese per assisterle nelle loro varie operazioni finanziarie. Può essere una banca specializzata negli investimenti o un reparto specializzato all'interno di una banca tradizionale.

Investment banking



L'investment banking si distingue in generale dal investment banking per il fatto di occuparsi soprattutto di attività di mercato, mentre l'investment banking si occupa di finanza. La differenza è tuttavia minima e le banche tendono a includere entrambi i tipi di servizi.

La assiste nelle seguenti attività:

  • Finanza aziendale: finanziamento delle imprese e consulenza.
  • Mercati globali dei capitali: operazioni sui mercati finanziari o intermediazione.
  • Finanza strutturata: finanziamento delle imprese (quotazione in borsa, fusioni e acquisizioni ecc.).

Tre tipi di attività

La prima è ereditata dalle cosiddette banche d'affari e consiste nella consulenza, in particolare per fusioni e acquisizioni. Le altre attività riguardano il finanziamento delle imprese. Le banche d'investimento organizzano aumenti di capitale, quotazioni in borsa e l'emissione di obbligazioni. Infine, il terzo tipo di attività mira a individuare gli investimenti finanziari o le coperture più redditizi. La banca funge da intermediario per i propri clienti sui mercati finanziari e valutari.

Un fondo di investimento punta alla massima redditività con un forte effetto leva? La banca lo assiste con prodotti complessi, in particolare con i derivati, talvolta integrati in veicoli di cartolarizzazione.

Queste attività sono state estremamente redditizie negli ultimi anni, il che spiega perché in Germania perfino le banche tradizionalmente rivolte ai clienti privati abbiano iniziato a occuparsene, tramite filiali talvolta separate ma sempre legate alla casa madre. Perché una redditività così alta? Nessun dubbio, perché tutti ci hanno creduto: la fiducia è un elemento chiave in queste faccende. E certamente anche perché l'attività era rischiosa e, come si sa, il rendimento è legato al rischio.