A banca de investimento, também designada banco de investimento, ocupa-se de forma mais geral das atividades de mercado. É uma das especiais organizações do banco, como o banco privado e o banco de depósitos. Dirige-se em especial a grandes empresas. O que é a banca de investimento, o que a torna tão única? Recebe clientes que não sejam investidores? E que tipos de serviços oferece?

O que é a banca de investimento?

Para compreender o que é um "banco de investimento", tem primeiro de saber o que ele não faz. Não recebe depósitos de particulares. O banco tem muitos clientes, mas são sobretudo empresas e investidores que procuram financiamento ou querem investir o seu dinheiro. Os bancos de investimento independentes, que não recebem depósitos de particulares, solicitam liquidez a outros bancos ou ao banco central, o que explica em parte que, em caso de crise de liquidez, sejam os primeiros a ser afetados.

O banco de investimento cria soluções de financiamento e produtos financeiros adaptados às necessidades dos seus clientes. Ao mesmo tempo, os clientes do banco têm acesso direto à sala de mercados através das "vendas" para as suas operações diárias de investimento ou de cobertura.

Clientela abrangida

Um banco de investimento serve empresas maduras. Oferece os seus serviços a grandes empresas para as apoiar nas suas diversas operações financeiras. Pode ser um banco especializado em investimentos ou um departamento especializado dentro de um banco tradicional.

Banca de investimento



A banca de investimento distingue-se geralmente da banca de investimento por se ocupar sobretudo de atividades de mercado, enquanto a banca de investimento se ocupa de finanças. A diferença é, porém, muito pequena, e os bancos tendem a incluir estes dois tipos de serviços.

Apoia-as nas seguintes atividades:

  • Financiamento empresarial: financiamento de empresas e consultoria.
  • Mercados de capitais globais: operações nos mercados financeiros ou intermediação.
  • Financiamento estruturado: financiamento de empresas (oferta pública inicial, fusões e aquisições, etc.).

Três tipos de atividades

A primeira é herdada dos chamados bancos comerciais e consiste na consultoria, em particular em fusões e aquisições. As outras atividades dizem respeito ao financiamento de empresas. Os bancos de investimento organizam aumentos de capital, ofertas públicas iniciais e a emissão de obrigações. Por fim, o terceiro tipo de atividade visa encontrar os investimentos financeiros ou coberturas mais rentáveis. O banco atua como intermediário dos seus clientes nos mercados financeiros e cambiais.

Um fundo de investimento procura a rentabilidade máxima com forte efeito de alavanca? O banco apoia-o em produtos complexos, em particular derivados, por vezes integrados em veículos de titularização.

Estas atividades foram extremamente lucrativas nos últimos anos, o que explica por que razão, na Alemanha, até os bancos tradicionalmente de retalho começaram a dedicar-se a elas, através de filiais por vezes separadas, mas ainda ligadas à casa-mãe. Porquê tanta rentabilidade? Sem dúvida porque todos acreditaram nisso, a confiança é um elemento-chave nestas matérias. E certamente também porque a atividade era arriscada e, como se sabe, o retorno está ligado ao risco.