Investir em ETF

Um investimento em ETF ou fundo tem origem no francês e significa simplesmente: capital. Estes fundos servem, assim, para a aplicação de dinheiro e de capital. Ao contrário da compra de ações – em que os investidores adquirem de forma direcionada valores mobiliários de um determinado grupo, com o objetivo de participar no sucesso económico através de subidas de cotação e dividendos – a aplicação de dinheiro em fundos segue outros princípios. Assim, os fundos juntam o dinheiro de muitos investidores diferentes e adquirem com este capital acumulado ativos como, por exemplo, ações, imóveis ou obrigações.

Aplicação de dinheiro com ETF

Cada investidor deve agora beneficiar das muitas vantagens de atuar em grupo, por exemplo da opção de confiar a estratégia de investimento do ETF, bem como a gestão de risco, ao gestor de investimentos responsável, que, graças à sua experiência, costuma obter lucros mais altos do que o investidor particular. Outras vantagens que os investidores veem são os baixos custos de transação e também a dispersão, ou seja, a diversificação por diferentes ativos.

O mercado dos ETF

O mercado dos ETF cresce todos os anos e não é por acaso, porque, face aos fundos de gestão ativa, os ETF garantem uma série de vantagens. Uma delas é difícil de encontrar precisamente em tempos de juros baixos. Trata-se da vantagem de custos, já que os ETF replicam sempre o índice e, por isso, dispensam gestão de fundos. Assim, os custos correntes dos ETF são consideravelmente mais baixos do que os dos fundos ativos. Sobretudo em tempos de rentabilidades escassas, 50 pontos base podem decidir entre um ganho ou uma perda.
Outra vantagem dos ETF é a simplicidade. Quem hoje investe em ETF sabe exatamente o que tem na carteira. Isso não é tão evidente noutros produtos financeiros. Nos ETF, pelo contrário, todas as posições são permanentemente consultáveis. Os investidores interessados não têm, por isso, más surpresas e têm ainda vantagens no planeamento financeiro de longo prazo.
Assim, o ETF, como fundo indexado negociado em bolsa, é particularmente flexível. Durante o horário de negociação, os ETF podem ser comprados ou vendidos a qualquer momento e os investidores obtêm boas condições. Nos outros fundos de investimento de gestão ativa, porém, é diferente. Quem tem de resgatar as unidades de participação junto da gestora perde rapidamente alguns dias e acaba muitas vezes por obter uma cotação inferior. Também as participações negociadas em bolsa são fundos de gestão ativa e muitas vezes só se convertem lentamente em dinheiro. Aqui, os market makers também garantem que a negociação de ETF funcione sem problemas. Isto oferece aos investidores um elevado grau de flexibilidade. Como os ETF não têm comissões de subscrição, os investidores podem negociar estes produtos de forma muito mais ativa.
Os ETF têm sobretudo o objetivo de replicar o índice de referência com a maior precisão possível, ou até, muitas vezes, superá-lo. Como estes índices já definem a composição dos pacotes de ações ou de obrigações, não é necessário um gestor de fundos que gira ativamente a carteira. Por isso, os ETF passivos são particularmente baratos. Os fundos de gestão ativa exigem, pelo contrário, comissões bem mais altas e a rentabilidade acaba muitas vezes por ser menor. Além disso, o comportamento desses investidores ativos é muitas vezes difícil de acompanhar para os investidores, enquanto nos ETF passivos há total transparência sobre as estratégias de investimento utilizadas.